Ключевые уровни поддержки/сопротивления

Важнейшим паттерном графического анализа графиков торгуемых активов являются сильные ценовые уровни поддержки/сопротивления. Известно, что в большинстве случаев движения цены происходит от уровня к уровню и их правильное определение и использование в торговле значительно повышает шансы на успех. Особенно важное значение имеют горизонтальные ключевые уровни поддержки/сопротивления. В чем же заключается их ценность? Все достаточно просто — на таких ценовых уровнях значительно повышается вероятность разворота цены, при этом, риски открытия торговой позиции уменьшаются.

Рассмотрим суть сильных ценовых уровней. В основе их формирования лежит рыночный закон спроса/предложения. Движение цены вверх происходит при преобладании спроса над предложением и, наоборот, цена движется вниз при наличии на рынке преобладании предложения над спросом, то есть движущим фактором цены является изменение спроса/предложения (наличие дисбаланса) на каком-то конкретном ценовом уровне. На основании этого постулата и работают уровни спроса (поддержки) и предложения (сопротивления).

Что представляют собой основные уровни поддержки и сопротивления?

Прежде всего, необходимо понять, что уровни не могут быть обозначены четко проведенной линией, это не жесткая константа, скорее это узкая зона (диапазон), в котором цена совершает колебания перед разворотом.

Технически, зона поддержки представляет собой узкую совокупность различных ценовых уровней на которых сосредоточено значительное число крупных лимитных ордеров на покупку и их срабатывание останавливает дальнейшее снижение цены. Зона сопротивления — это совокупность ценовых уровней на которых располагаются множество крупных лимитных приказов на продажу актива и на которой прекращается дальнейший рост цены актива (см. рисунок ниже).

как правильно определить уровни поддержки/сопротивления?

Поскольку цена в области максимумов и минимумов движется не равномерно, то для определения зон поддержки и сопротивления рекомендуется брать максимальное и минимальное значение цены в зонах экстремумов.

Это позволяет определить диапазон поддержки/сопротивления, в котором происходит тестирование того или иного уровня и использовать в своей стратегии торговли. Не забывайте и о том, что за сильными ценовыми уровнями большинство трейдеров располагают свои защитные приказы, и специалист/маркетмейкер, видя их, часто проталкивают краткосрочно цену до их уровня, снимая стопы и расширяя тем самым диапазон, после чего цена возвращается и идет в противоположную сторону.

Ранжирование и отличия ключевых и краткосрочных уровней сопротивления/поддержки

Если взглянуть практически на любой график, то можно провести десятки уровней поддержки/сопротивления, превратив свой график в скопление линий и зон, что многие трейдеры и делают. Однако, в практической торговле рекомендуется использовать лишь ключевые уровни поддержки/сопротивления и игнорировать остальные уровни, дающие значительно большую погрешность при их торговле. Какие же критерии необходимо учитывать при определении значимости уровня?

• Как правило, ключевые уровни строятся по графикам длительного тайм-фрейма (недельный, дневной), поэтому они располагаются дальше от текущей рыночной цены, в отличии от краткосрочных уровней, расположенных близко к текущему значению цены, идентификация которых проводится на графиках краткосрочных временных интервалов;
• Движение цены от ключевых уровней более резкое и сильное; Чем меньше цена находится на уровне, тем он сильнее.
• Значимость уровня возрастает от продолжительности его формирования, количества тестирования, если он формируется на круглых числах, совпадает с динамическими уровнями (мувинги), уровнями Фибоначчи.
• Ключевые уровни характеризуются значительными показателями горизонтального объема, проторгованного на них. Чем выше проторгованный объем в важных ценовых зонах, тем эта область будет более сильной.

Заключение

Ключевые уровни поддержки/сопротивления являются одним из наиболее универсальных инструментов, используемых трейдерами в торговле. Большинство торговых стратегий в своем алгоритме в разной степени использует их. Однако, не забывайте, что уровни нужно периодически корректировать. Рынок не разворачивается там, где вы провели уровень, он работает по своим правилам. Цена может развернуться после пробоя или раньше, не доходя до уровня. Поэтому идеальных уровней не бывает. Достаточно часто пробои уровней бывают ложными, об этом тоже не нужно забывать. Многие трейдеры для построения ценовых зон используют специальные индикаторы. Наверное, такой подход имеет право на жизнь, хотя мы, с учетом психологии образования уровней, предпочитаем их строить вручную, считая такой подход более гибким, чем построение линий индикатором, работающему по жестко заданному алгоритму.

Автор: TSignals