Технический анализ финансовых рынков: основы и методы

Точный анализ рыночной ситуации и прогноз на временные периоды различной продолжительности — один из важнейших факторов успешной торговли. Методы технического анализа финансовых рынков являются наиболее доступными методами прогнозирования для рядового трейдера, но, при этом, нужно понимать, что полученные результаты хотя и носят высоко вероятностный характер, гарантировать в каждой конкретной торговой сделки получения прибыли не могут. Поэтому, важно осознать, что анализ рынка — только одна из составляющих успеха, наряду с методами управления риском и психологий торговли.

Основной целью технического анализа является определение существующих тенденций на рынке и их свойств, а также правильное их соотношение на разных временных периодах. Для решения этой цели используются многочисленные методы анализа.

О фундаментальном анализе читайте по ссылке.

Основы И МЕТОДЫ технического анализа рынков

Концепция и основы технического анализа рынков базируется на трех принципах, представленных на рисунке ниже:

Правда, в практике торговли некоторые трейдеры часто их игнорируют и не учитывают в практической работе, пытаясь торговать против текущего тренда, что часто сопровождается систематическими потерями. Или же забывают, что сигналы тех. анализа справедливы только для графика конкретного тайм-фрейма и срабатывают только на них, а сами временные периоды ранжируются по степени значимости в убывающем порядке. Существует достаточно много методов технического анализа и их количество, по мере развития рынка и методов его познания, продолжает увеличиваться. Всю их совокупность и классификацию можно представить в виде рисунка:

Методы технического анализа финансовых рынков и нюансы их трактовки хорошо освещены в многочисленных книгах и статьях и доступны для предметного изучения. Поэтому, желающих ознакомиться с ними мы отсылаем к специальной литературе. Скажем только, что практически все они имеют, как свои достоинства, так и различные недостатки. Наиболее простым, доступным и исторически старейшим является графический анализ графиков с которого и начинают изучение технического анализа большинство трейдеров. В принципе, его теоретическая основа понятна практически всем, но вот, что касается практического применения, то здесь и начинаются разногласия, причиной которых является субъективизм. Там, где одни трейдеры видят формирующуюся фигуру, другие – сомневаются или не замечают, сколько «копий сломано» по поводу правильности проведения линий поддержки/сопротивления, пробоя/не пробоя важных уровней и так далее. Поэтому, несмотря на его доступность, к трактовке результатов нужно подходить осторожно. То же самое можно сказать и об использовании индикаторов, построенных на основе различных математических формул, статистических закономерностях и методах неформальной логики.

Последнее время основы технического анализа рынков  дополнились относительно новыми методами, среди которых наиболее популярными стали:

• Рыночный профиль;
• Анализ по опционным уровням;
• Анализ по объемам (Р. Вайкоффа/VSA);
• Price Action;
• Анализ отчетов COT;
• Побарный анализ и другие.

В основе большинства из них лежат идеи определения фазы рынка (накопление-распределение), выявления действия «крупных рыночных операторов и следование за ними, формирование важных ценовых уровней спроса и предложения и работа от них. К сожалению, ни один из методов анализа не дает сто процентной достоверности, поэтому в реальной торговли важно научиться совмещать и интерпретировать данные нескольких методов. Методологически очень важно не просто интерпретировать те или иные рыночные сигналы, полученные различными методами анализа, а научиться «понимать рынок» — видеть, что на нем происходит: какая стадия рыночного аукциона, где реальные уровни спроса/предложения, где сконцентрированы защитные ордера, научиться определять силу покупателя/продавца, оценивать слабость/силу ценовых уровней, понимать логику движения цены. При таком подходе, вы всегда сможете определить ложные и истинные движении цены, потенциал ее движения, видеть, как ведут себя крупные трейдеры и следовать за ними, избегая печальной участи «толпы» на рынке.

Автор: TSignals